El pasado 15 de agosto, el Banco de México recortó su tasa de referencia en 0.25% para ubicarse en un 8% a tasa anual, como reflejo de lo sucedido en otras economías a nivel mundial y principalmente la de nuestro vecino del norte; que el 31 de julio realizó el primer recorte de tasa (25 puntos base) desde diciembre de 2008.
Y una vez más, el pasado 17 de septiembre la reserva federal (FED) presentó un nuevo recorte de 0.25%, que ubica dicha tasa de referencia en 1.75% anual. Esta decisión ya era esperada por parte de varios de los participantes en el mercado, debido a algunos comentarios realizados por Jerome Powell en diferentes entrevistas, así como de otros gobernadores de los bancos centrales de EE.UU. dentro de su reunión anual celebrada en Jackson Hole.
Dicho movimiento a la baja por parte de Estados Unidos, esta apalancada por los indicadores económicos de dicho país, y que muestran una estabilidad desde el punto de vista de inflación, desempleo y crecimiento de su producto interno bruto. Con el cual se sienten con la confianza (voto de 7 de los 10 miembros para dicho ajuste) de poder generar mayor inversión en dicho país y puedan generar un crecimiento económico mayor.
Pero ¿Y qué esperamos en México? En este mes Banxico se reúne el 26 de septiembre, y podría ser que se presente en paralelo un ajuste de 25 puntos base al ya realizado por la reserva federal, ya sea en dicha fecha o a mas tardar en noviembre, ya que replicando el comportamiento de los últimos 2 años, poco tiempo después de ajustes por parte de nuestros vecinos del norte, en nuestro país hemos realizado movimientos similares.
Y otro pero ¿Por qué tendría que reducir Banxico la tasa de referencia? Bueno, aunque no esta obligado a realizarlo, creo que es un buen pretexto. Debido a que dicho movimiento abarata el costo del dinero, y por lo tanto se reducen las tasas de crédito para las inversiones y el consumo, propiciando una reactivación en la economía (claro que no es la única variable). Siendo que otros indicadores como el desempleo (3.6%) y la inflación (3.16% al cierre de agosto), se encuentran en rangos positivos, esta sería una buena medida para apoyar al crecimiento del PIB, que ha quedado a deber en los 2 últimos trimestres.
¿Esto nos beneficia o perjudica? Además de reducir el costo del dinero y poder destinar prestamos para adquirir alguna nueva casa, tal vez reactivar el mercado automotriz nacional, etc.. Desde el punto de vista de inversor, si tomamos una buena decisión, esta baja puede jugar a nuestro favor, y ahorita explico cómo.
Para todas las personas que tengan sus ahorros invertidos a tasas fijas, como por ejemplo CETES (se pueden encontrar varios productos referenciados a esta tasa, en múltiples bancos, o invertir a través de cetesdirecto.com), podrían experimentar una reducción en las tasas en las próximas semanas, sin embargo hay una buena opción para mitigar dicho riesgo; el cual sería invertir a largo plazo dentro de estos instrumentos, con periodos de un año, puesto que con esto, aseguraríamos una rentabilidad del 7.72% (tasa CETEs al 17 de septiembre) para los próximos meses.
Caso contrario, si invertimos en un periodo de uno o tres meses, al llegar a su vencimiento e intentar reinvertir nuestro capital, lo mas seguro es que en su momento encontremos tasas mas bajas, y perderíamos la oportunidad de haber recibido mayores utilidades por nuestro dinero.
Ahora que ya sabemos como puede jugar a nuestro favor la reducción en tasas, dependiendo del lado de la moneda en que nos encontremos, perminitiendonos obtener créditos mas baratos y al mismo tiempo mantener nuestra inversión con utilidades mayores a las que se tengan en su momento, solo terminaría diciendo ¿Por qué no hacerlo?
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